株式会社リアルゲイト
リノベーションオフィス運営のリアルゲイト。売上98億円（前年比+23%）、ROE18.7%だが自己資本比率15.5%でスコア63点
証券コード: 55320
EDINETコード: E38667
JP
未検証
売上高
9,791 百万円
営業利益
1,043 百万円
純利益
559 百万円
総資産
21,264 百万円
純資産
3,351 百万円
EPS
98.2 円
PER
31.3 倍
ROE
18.7%
自己資本比率
15.5%
BPS
574.7 円
売上成長率 YoY
+23.2%
純利益成長率 YoY
+47.0%
売上CAGR 3年
+18.8%
純利益CAGR 3年
+149.3%
EPS CAGR 3年
+121.6%
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
1. リアルゲイトは、都心部の築古ビル再生によるフレキシブルワークプレイス事業で、売上高成長と利益率改善を実現しているものの、自己資本比率の低さが懸念される。
2. 直近売上高は98億円で前年比+23.2%と成長、純利益は6億円。営業利益率は10.7%と良好で改善傾向にあり、コスト管理が奏功している。ROEは18.7%と資本効率は非常に高いが、ROAは2.6%と資産効率は低い。自己資本比率は15.5%と要注意水準であり、財務健全性スコアは63/100(B)と標準的。
3. 渋谷区、港区、目黒区を中心としたドミナント戦略で、プロパティマネジメント、マスターリース、設計施工、再生物件保有、キャピタルゲインの5つの収益モデルを展開。ストック型収入が売上の約60%を占め安定的な収益基盤を構築。リスク要因としては、経済状況や不動産市況の影響、競合激化、物件確保の難しさ、災害リスク、地域偏在などが挙げられる。
4. PERが31.3倍と高めで成長期待が織り込まれている。積極的な物件取得による事業拡大と財務バランスの維持が今後の焦点となる。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
株式会社リアルゲイトの売上高はFY2025に98億円に達し、前年比+23.2%と大きく成長しています。過去3年間を見ても売上高は着実に増加しており、事業の成長性が伺えます。
収益性
営業利益率は10.7%と良好で、改善傾向にあることからコスト管理が奏功していると考えられます。ROEは18.7%と非常に高く、資本効率の高さが際立っています。
財務安全性
自己資本比率は15.5%とやや低い水準であり、注意が必要です。ただし、純資産は毎年増加しており、内部留保は着実に蓄積されています。
キャッシュフロー
直近の営業CFはプラスを維持しており、安定した資金繰りが行われていると考えられます。ただし、詳細なキャッシュフローの分析は別途必要です。
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 9,791 | 1,043 | 827 | 559 | 21,264 | 3,351 |
| 2024 | 7,948 | 766 | 629 | 380 | 15,894 | 2,711 |
| 2023 | 6,972 | - | 484 | 278 | 11,406 | 2,281 |
| 2022 | 5,843 | - | 387 | 36 | 7,760 | 736 |
| 2021 | 3,810 | - | 264 | 53 | 4,908 | 695 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 98.2 | 31.3 | 574.7 | 18.7% | 15.5% | 3,560 | -7,926 | 4,182 | -4366 |
| 2024 | 67.8 | 13.6 | 476.9 | 15.3% | 16.9% | -1,332 | -3,382 | 3,882 | -4715 |
| 2023 | 63.1 | 31.2 | 410.2 | 18.5% | 20.0% | 1,505 | -3,051 | 2,864 | -1545 |
| 2022 | 9.0 | - | 182.9 | 5.1% | 9.4% | 410 | -2,528 | 2,376 | -2118 |
| 2021 | 13.5 | - | 173.9 | 8.3% | 14.2% | 865 | -1,039 | 121 | -175 |
CF単位: 百万円
不動産業 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| 三井不動産株式会社 | 8801 | 2.6兆円 | 8.0% |
| 三菱地所株式会社 | 8802 | 1.6兆円 | 7.6% |
| 飯田グループホールディングス株式会社 | 3291 | 1.5兆円 | 5.2% |
| 株式会社オープンハウスグループ | 3288 | 1.3兆円 | 20.1% |
| 東急不動産ホールディングス株式会社 | 3289 | 1.2兆円 | 9.9% |
分析に役立つガイド
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
本ページの情報は情報提供のみを目的としており、金融商品取引法に定める投資助言・代理業に該当するものではありません。投資に関する判断はご自身の責任で行ってください。財務健全性スコアは当サービス独自の定量評価であり、信用格付（同法第66条の27）ではありません。