バンドー化学株式会社
伝動ベルトの大手。売上高1,156億円、営業利益率3.0%で自動車・産業機械向けベルトをグローバル展開
証券コード: 51950
EDINETコード: E01092
IFRS
未検証
売上高
115,593 百万円
営業利益
3,480 百万円
純利益
1,496 百万円
総資産
120,693 百万円
純資産
82,131 百万円
EPS
35.3 円
PER
46.7 倍
ROE
1.8%
自己資本比率
68.0%
BPS
1,964.7 円
売上成長率 YoY
+6.8%
純利益成長率 YoY
-75.8%
売上CAGR 3年
+7.2%
純利益CAGR 3年
+7.3%
EPS CAGR 3年
+9.5%
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
バンドー化学は伝動ベルトを主力とする産業用ゴム製品メーカーで、自動車用・産業機械用のVベルトやタイミングベルトで国内外に販売基盤を持つ。IFRS適用企業。プリンター用精密ベルトなどエレクトロニクス分野にも展開している。
売上1,156億円（前年比+6.8%）と増収を達成したが、営業利益35億円（営業利益率3.0%）、純利益15億円と利益水準は低い。ROE1.8%と資本効率に大きな課題を抱えており、売上成長が利益に十分転化できていない。
自己資本比率68.0%と財務は安定しており、営業CF108億円、FCF66億円とキャッシュ創出力は堅実。EPS35円に対しPER46.7倍は低収益性の反映。配当76円はEPSを大幅に超過しており、配当原資の持続性には注意が必要。財務健全性スコア85点。伝動ベルト市場は成熟傾向にあり、高付加価値製品へのシフトが収益改善の鍵となる。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
売上高1155億円、前年比6.8%増。
収益性
営業利益率3.0%、純利益率1.3%、ROE1.8%。
財務安全性
自己資本比率68.0%、流動比率2.0倍、財務健全性スコア85点。
キャッシュフロー
営業CF107億円、FCF65億円。
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 115,593 | 3,480 | 7,039 | 1,496 | 120,693 | 82,131 |
| 2024 | 108,278 | 7,772 | 8,519 | 6,180 | 125,622 | 85,163 |
| 2023 | 103,608 | - | 6,723 | 5,722 | 118,971 | 77,656 |
| 2022 | 93,744 | - | 4,901 | 1,211 | 116,381 | 72,133 |
| 2021 | 81,371 | - | 3,422 | 3,943 | 116,282 | 70,491 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 35.3 | 46.7 | 1,964.7 | 1.8% | 68.0% | 10,762 | -4,186 | -6,908 | 6576 |
| 2024 | 142.6 | 13.3 | 1,985.1 | 7.6% | 67.8% | 14,060 | -4,736 | -8,960 | 9324 |
| 2023 | 130.0 | 8.1 | 1,785.2 | 7.6% | 65.3% | 7,712 | -3,981 | -6,429 | 3731 |
| 2022 | 26.9 | 32.8 | 1,620.2 | 1.7% | 62.0% | 9,591 | -534 | -9,942 | 9057 |
| 2021 | 86.6 | 8.6 | 1,546.9 | 5.9% | 60.6% | 10,172 | -2,766 | -3,633 | 7406 |
CF単位: 百万円
ゴム製品 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| 株式会社ブリヂストン | 5108 | 4.4兆円 | 8.0% |
| 住友ゴム工業株式会社 | 5110 | 1.2兆円 | 1.5% |
| 横浜ゴム株式会社 | 5101 | 1.1兆円 | 9.2% |
| ＴＯＹＯ ＴＩＲＥ株式会社 | 5105 | 5654億円 | 17.2% |
| 西川ゴム工業株式会社 | 5161 | 1206億円 | 4.6% |
分析に役立つガイド
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
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