トレックス・セミコンダクター株式会社
電源ICのトレックス・セミコンダクター。売上240億円・営業赤字6億円、自己資本比率28%でスコア65点は半導体市況の影響
証券コード: 66160
EDINETコード: E30479
JP
未検証
売上高
23,957 百万円
営業利益
-632 百万円
純利益
-2,358 百万円
総資産
33,607 百万円
純資産
17,400 百万円
EPS
-214.6 円
PER
- 倍
ROE
-12.4%
自己資本比率
51.8%
BPS
1,616.7 円
売上成長率 YoY
-7.0%
純利益成長率 YoY
+45.1%
売上CAGR 3年
-8.1%
純利益CAGR 3年
-
EPS CAGR 3年
-
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
1. トレックス・セミコンダクターは、自己資本比率の高さで財務基盤は堅いが、売上減少と営業赤字により収益性に課題を抱えている。
2. 直近売上高は240億円と前年比7.0%減少、純利益は-24億円の赤字。営業利益率も-2.6%と赤字であり、ROEは-12.4%と資本効率も低い。一方で、自己資本比率は51.8%と高く、営業CFはプラスを維持しているものの、FCFはマイナスであり、積極的な投資によるキャッシュフローの悪化が懸念される。
3. 同社は電源用ICに特化したファブレス企業であり、高度なIC設計技術と小型パッケージ技術を強みとしている。重点分野である産業機器・車載機器向け高付加価値製品の開発に注力する一方で、為替変動リスクや価格競争激化のリスクを抱えている。
4. 営業利益率の改善傾向が見られるものの、依然として営業赤字であり、事業構造の抜本的な見直しが急務である。また、積極的な投資が成長に繋がるか、今後のキャッシュフローの動向を注視する必要がある。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
売上高はFY2025に240億円と、前年比-7.0%減少しており、売上規模の縮小傾向が継続しています。これは事業環境の変化や競争激化など、複合的な要因が考えられます。今後の売上回復に向けた戦略が重要となります。
収益性
収益性については、営業利益率が-2.6%、ROEが-12.4%と、いずれも赤字であり、資本効率の悪化が懸念されます。特にROEは東証プライム基準の8%を大きく下回っており、収益構造の改善が急務です。
財務安全性
財務安全性に関しては、自己資本比率が51.8%と非常に高く、財務基盤は堅固です。しかし、直近の業績悪化が続くと、この強みも損なわれる可能性があります。引き続き財務状況を注視する必要があります。
キャッシュフロー
営業CFは安定してプラスを維持しており、キャッシュ創出力は高いと言えます。ただし、FCFはマイナスであり、積極的な投資を行っているか、またはキャッシュ不足の可能性も考えられます。CFパターンは積極投資型であり、成長投資を加速させている状況です。
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 23,957 | -632 | -820 | -2,358 | 33,607 | 17,400 |
| 2024 | 25,751 | -1,778 | -2,452 | -4,297 | 36,636 | 20,552 |
| 2023 | 31,956 | - | 3,981 | 2,179 | 37,048 | 24,593 |
| 2022 | 30,864 | - | 4,124 | 3,157 | 34,770 | 22,729 |
| 2021 | 23,712 | - | 1,206 | 933 | 31,512 | 19,789 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | -214.6 | - | 1,616.7 | -12.4% | 51.8% | 3,359 | -3,755 | 442 | -396 |
| 2024 | -390.7 | - | 1,868.5 | -19.0% | 56.1% | 1,927 | -4,552 | 2,705 | -2625 |
| 2023 | 198.7 | 12.0 | 2,236.2 | 9.2% | 66.4% | 1,294 | -4,567 | 1,510 | -3272 |
| 2022 | 288.6 | 9.3 | 2,077.7 | 14.9% | 65.4% | 1,753 | -1,608 | -2,056 | 145 |
| 2021 | 85.4 | 19.9 | 1,809.0 | 4.9% | 62.8% | 1,790 | -1,545 | 2,175 | 245 |
CF単位: 百万円
電気機器 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| ソニーグループ株式会社 | 6758 | 13.0兆円 | 14.5% |
| 株式会社日立製作所 | 6501 | 9.8兆円 | 10.7% |
| パナソニックホールディングス株式会社 | 6752 | 8.5兆円 | 7.9% |
| 三菱電機株式会社 | 6503 | 5.5兆円 | 8.4% |
| キヤノン株式会社 | 7751 | 4.5兆円 | 4.8% |
分析に役立つガイド
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
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