株式会社ノーリツ
給湯器の国内大手メーカー。売上2022億円だが営業利益率1.2%と収益性が課題。自己資本比率59.0%、スコア80点
証券コード: 59430
EDINETコード: E02379
JP
未検証
売上高
202,204 百万円
営業利益
2,395 百万円
純利益
4,383 百万円
総資産
223,767 百万円
純資産
136,939 百万円
EPS
94.9 円
PER
17.6 倍
ROE
3.5%
自己資本比率
59.0%
BPS
2,852.6 円
売上成長率 YoY
+0.2%
純利益成長率 YoY
+405.0%
売上CAGR 3年
+4.3%
純利益CAGR 3年
-7.2%
EPS CAGR 3年
-7.3%
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
ノーリツは給湯器を主力とする住宅設備メーカー。ガス給湯器で国内大手の地位を持ち、温水暖房や浴室・キッチン関連製品にも展開している。国内の住宅設備リプレイス需要が安定的な収益基盤を形成している。
売上2,022億円（前年比ほぼ横ばい）、営業利益24億円（営業利益率1.2%）と利益率は非常に低い。純利益44億円は営業利益を上回っており、保有資産の売却益や持分法投資利益など営業外要因が最終利益を押し上げた構図。ROE3.2%と収益性は低調。
自己資本比率59.0%、財務健全性スコア80点。営業CF86億円、FCF26億円とキャッシュ創出力には一定の余裕がある。EPS95円に対しPER17.6倍、配当69円で配当性向は約73%と高め。給湯器市場ではリンナイとの二強体制にあるが、利益率の低さが課題。エネルギー効率の高い次世代給湯器への転換が中長期の競争力を左右する。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
売上高2022億円でほぼ横ばい。給湯器を主力に住宅設備市場で安定した事業基盤を持つ。
収益性
営業利益23億円、営業利益率1%と低収益。純利益43億円は営業外要因による上乗せが含まれる。
財務安全性
自己資本比率61%、財務健全性スコア80点。安定した財務基盤で当面の事業リスクは限定的。
キャッシュフロー
営業CF86億円、FCF26億円と資金繰りはプラスを確保。設備更新への対応余力もある。
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 202,204 | 2,395 | 3,579 | 4,383 | 223,767 | 136,939 |
| 2023 | 201,891 | 3,840 | 1,245 | 868 | 207,771 | 126,667 |
| 2022 | 210,966 | - | 7,900 | 4,800 | 216,974 | 119,656 |
| 2021 | 178,142 | - | 3,976 | 5,479 | 194,527 | 116,193 |
| 2020 | 183,859 | - | 5,925 | -3,013 | 189,726 | 110,971 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 94.9 | 17.6 | 2,852.6 | 3.5% | 59.0% | 8,618 | -5,996 | -2,477 | 2622 |
| 2023 | 18.8 | 80.2 | 2,644.4 | 0.7% | 58.7% | -1,868 | -5,664 | -3,235 | -7532 |
| 2022 | 104.6 | 13.8 | 2,508.1 | 4.2% | 53.1% | 2,403 | -7,790 | -4,778 | -5387 |
| 2021 | 119.1 | 14.1 | 2,434.0 | 5.0% | 57.6% | 15,447 | -2,522 | -3,118 | 12925 |
| 2020 | -64.8 | - | 2,330.2 | -2.8% | 56.5% | 9,415 | -5,432 | -4,317 | 3983 |
CF単位: 百万円
金属製品 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| 株式会社ＬＩＸＩＬ | 5938 | 1.5兆円 | 0.3% |
| 東洋製罐グループホールディングス株式会社 | 5901 | 9225億円 | 3.4% |
| 日本発條株式会社 | 5991 | 8017億円 | 11.9% |
| 三和ホールディングス株式会社 | 5929 | 6624億円 | 19.0% |
| リンナイ株式会社 | 5947 | 4603億円 | 7.5% |
分析に役立つガイド
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
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