株式会社エイチワン
ホンダ系車体骨格部品メーカー。売上高2,281億円、営業利益率5.2%で自己資本比率35.8%。スコア78点
証券コード: 59890
EDINETコード: E02222
IFRS
未検証
売上高
228,145 百万円
営業利益
11,860 百万円
純利益
10,728 百万円
総資産
178,534 百万円
純資産
64,000 百万円
EPS
382.8 円
PER
3.0 倍
ROE
18.0%
自己資本比率
35.8%
BPS
2,281.3 円
売上成長率 YoY
-2.0%
純利益成長率 YoY
黒転
売上CAGR 3年
+10.2%
純利益CAGR 3年
-
EPS CAGR 3年
-
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
エイチワンは自動車用ボディ骨格部品（サブフレーム、クロスメンバー等）のプレス加工メーカー。IFRS適用企業。ホンダ向けが主力で、車体の剛性を担う構造部品の製造に特化している。北米・アジアに生産拠点を展開。
売上2,281億円（前年比-2.0%）と微減収ながら、営業利益119億円（営業利益率5.2%）、純利益107億円と安定した収益を確保。ROE16.8%と資本効率は良好で、EPS383円に対しPER3.0倍と極めて割安な株価水準にある。
営業CF211億円に対し投資CFマイナス131億円でFCF79億円を確保。自己資本比率35.8%、財務健全性スコア78点。配当50円で配当性向は約13%と控えめ。車体骨格部品はEV・ICE問わず必要であり、EV化の直接的な影響は限定的。軽量化ニーズに応える超高張力鋼板のプレス技術が差別化要因になっている。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
売上高2,281億円でホンダ向け車体骨格部品が主力。前年比微減だが安定した受注量を確保している。
収益性
営業利益118億円、純利益107億円で大幅増益。営業利益率は約5.2%と改善が進んでおり、PER3.0倍は低い評価水準にある。
財務安全性
自己資本比率は約36%とやや低く、財務健全性スコア78点。収益改善に伴う自己資本の積み上げが引き続き課題である。
キャッシュフロー
営業CF210億円からFCF79億円を創出。安定した資金運営で借入返済と投資のバランスを維持している。
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 228,145 | 11,860 | 5,772 | 10,728 | 178,534 | 64,000 |
| 2024 | 232,730 | -18,826 | 5,307 | -21,656 | 181,597 | 55,181 |
| 2023 | 225,511 | - | -297 | -6,993 | 187,315 | 68,582 |
| 2022 | 170,588 | - | 2,729 | -1,390 | 193,980 | 72,919 |
| 2021 | 163,927 | - | 3,330 | 2,838 | 163,975 | 67,285 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 382.8 | 3.0 | 2,281.3 | 18.0% | 35.8% | 21,079 | -13,149 | -7,338 | 7930 |
| 2024 | -774.6 | - | 1,972.9 | -35.0% | 30.4% | 19,494 | -13,258 | 1,279 | 6236 |
| 2023 | -249.2 | - | 2,455.6 | -9.9% | 36.6% | 21,962 | -15,193 | -3,508 | 6769 |
| 2022 | -49.5 | 6.8 | 2,593.8 | -2.0% | 37.6% | 5,713 | -19,269 | 14,889 | -13556 |
| 2021 | 101.1 | 7.9 | 2,397.5 | 4.5% | 41.0% | 14,576 | -12,215 | -11,646 | 2361 |
CF単位: 百万円
金属製品 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| 株式会社ＬＩＸＩＬ | 5938 | 1.5兆円 | 0.3% |
| 東洋製罐グループホールディングス株式会社 | 5901 | 9225億円 | 3.4% |
| 日本発條株式会社 | 5991 | 8017億円 | 11.9% |
| 三和ホールディングス株式会社 | 5929 | 6624億円 | 19.0% |
| リンナイ株式会社 | 5947 | 4603億円 | 7.5% |
分析に役立つガイド
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
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