フタバ産業株式会社
トヨタ系排気系部品大手。売上高7,071億円、営業利益率2.1%の薄利体質。自己資本比率34.9%でスコア75点
証券コード: 72410
EDINETコード: E02195
JP
未検証
売上高
707,104 百万円
営業利益
15,178 百万円
純利益
6,208 百万円
総資産
313,913 百万円
純資産
123,165 百万円
EPS
69.4 円
PER
11.2 倍
ROE
5.1%
自己資本比率
37.5%
BPS
1,314.3 円
売上成長率 YoY
-11.1%
純利益成長率 YoY
-51.6%
売上CAGR 3年
+7.3%
純利益CAGR 3年
+23.4%
EPS CAGR 3年
+23.4%
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
フタバ産業はトヨタグループに属する自動車部品メーカーで、排気系部品（マフラー等）とボディ部品（プレス製品）を主力とする。トヨタ向けが売上の大半を占め、排気系部品では国内有数の規模を持つ。
売上7,071億円（前年比-11.1%）と大幅減収。営業利益152億円（営業利益率2.1%）、純利益62億円と薄利ながら黒字は確保した。ROE5.0%、自己資本比率37.5%と財務面は改善途上にある。
営業CF248億円に対し投資CFマイナス232億円でFCF16億円。設備投資の負担が重く、キャッシュフローは辛うじてプラス。財務健全性スコア75点、配当38円。排気系部品はEVには不要な部品であり、EV化の進展は長期的な事業リスクになる。車体プレス部品やHV向け排気系への事業シフトが、構造変化への対応として求められている。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
売上高7,071億円でトヨタグループの排気系・ボデー部品を製造。前年比で減収となり売上回復が遅れている状況にある。
収益性
営業利益151億円、純利益62億円で大幅減益。営業利益率は約2.1%と低く、コスト構造の改善が急務な状況にある。
財務安全性
自己資本比率は約39%で、財務健全性スコア75点。有利子負債水準は改善余地があり、財務体質の強化が課題である。
キャッシュフロー
営業CF247億円からFCF15億円を創出するが余力は限定的。投資負担が重く、キャッシュフロー効率の向上が求められる。
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 707,104 | 15,178 | 13,281 | 6,208 | 313,913 | 123,165 |
| 2024 | 795,802 | 19,213 | 18,489 | 12,831 | 334,780 | 130,901 |
| 2023 | 708,072 | - | 7,768 | 10,576 | 319,768 | 99,747 |
| 2022 | 572,118 | - | 7,807 | 3,307 | 309,487 | 90,014 |
| 2021 | 466,809 | - | 7,962 | 4,095 | 290,194 | 87,216 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 69.4 | 11.2 | 1,314.3 | 5.1% | 37.5% | 24,785 | -23,190 | -10,360 | 1595 |
| 2024 | 143.4 | 8.2 | 1,390.2 | 11.7% | 37.2% | 57,370 | -16,208 | -27,746 | 41162 |
| 2023 | 118.3 | 3.6 | 1,051.9 | 11.9% | 29.4% | 47,743 | -22,307 | -22,009 | 25436 |
| 2022 | 36.9 | 9.9 | 940.4 | 4.1% | 27.2% | 35,468 | -35,547 | -3,451 | -79 |
| 2021 | 45.7 | 13.0 | 866.9 | 5.6% | 26.8% | 22,792 | -24,672 | 1,750 | -1880 |
CF単位: 百万円
輸送用機器 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| トヨタ自動車株式会社 | 7203 | 48.0兆円 | 13.6% |
| 本田技研工業株式会社 | 7267 | 21.7兆円 | 6.7% |
| 日産自動車株式会社 | 7201 | 12.6兆円 | -12.3% |
| 株式会社デンソー | 6902 | 7.2兆円 | 8.0% |
| スズキ株式会社 | 7269 | 5.8兆円 | 14.6% |
分析に役立つガイド
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
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