太平洋工業株式会社

太平洋工業はタイヤバルブと自動車用プレス部品を主力とする自動車部品メーカー。タイヤバルブでは国内トップシェアを持ち、TPMS（タイヤ空気圧監視システム）のセンサーも手がける。トヨタグループ向けが売上の大きな部分を占める。 売上2,061億円（前年比-0.6%）とほぼ横ばい。営業利益137億円（営業利益率6.6%）、純利益132億円と安定した収益を確保。ROE7.9%、EPS230円に対しPER6.0倍と株価は収益対比で割安な水準にある。 自己資本比率57.2%、営業CF234億円に対し投資CFマイナス234億円でFCFはほぼゼロ。設備投資が営業キャッシュフローと拮抗する水準にある。財務健全性スコア93点と高い評価で、財務体質は堅固。配当58円。TPMSの法規制対応の拡大が成長機会であり、EV化に伴うタイヤ関連部品の需要変化への対応も中長期の課題。