太陽誘電株式会社
セラミックコンデンサ大手。売上高3,414億円、営業利益率3.1%と低迷。自己資本比率53.0%で財務健全性スコア80点
証券コード: 69760
EDINETコード: E01824
JP
未検証
売上高
341,438 百万円
営業利益
10,459 百万円
純利益
2,328 百万円
総資産
573,188 百万円
純資産
319,171 百万円
EPS
18.7 円
PER
132.1 倍
ROE
0.7%
自己資本比率
55.6%
BPS
2,552.9 円
売上成長率 YoY
+5.8%
純利益成長率 YoY
-72.0%
売上CAGR 3年
-0.8%
純利益CAGR 3年
-65.0%
EPS CAGR 3年
-64.9%
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
太陽誘電は積層セラミックコンデンサ（MLCC）やインダクタなどの受動電子部品を主力とするメーカー。スマートフォン、自動車、通信インフラ向けのMLCCで世界的なシェアを持ち、小型・高容量製品の技術力に定評がある。電子部品の需要サイクルの影響を強く受ける事業構造。
売上3,414億円（前年比+5.8%）と増収を確保したものの、営業利益105億円（営業利益率3.1%）、純利益23億円と利益水準は低調。スマホ市場の回復遅れと在庫調整の影響が残り、ROE0.7%と極めて低い資本効率にとどまった。
営業CF339億円を確保する一方、投資CFマイナス635億円と大規模な設備投資が続きFCFはマイナス296億円。新工場建設などの先行投資が重く、自己資本比率55.6%は維持しているものの財務負担は増大している。EPS19円に対しPER132倍と市場は将来の需要回復を織り込んだ高い評価。財務健全性スコア80点。MLCC市場の回復タイミングが業績反転の分水嶺。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
売上高3,414億円で前年比増収。コンデンサ・インダクタで電子部品大手としての地位を確保。
収益性
営業利益率3.0%と低水準。純利益は前年比で大幅減少し、収益力の回復が最重要課題。
財務安全性
自己資本比率55.7%で安定した財務基盤。流動比率3.5倍で短期安全性も確保。財務健全性スコア80点。
キャッシュフロー
営業CF339億円だが投資CF635億円の大型設備投資によりFCFマイナス295億円。投資回収が鍵。
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 341,438 | 10,459 | 10,517 | 2,328 | 573,188 | 319,171 |
| 2024 | 322,647 | 9,079 | 13,757 | 8,317 | 579,686 | 330,098 |
| 2023 | 319,504 | - | 34,832 | 23,216 | 503,462 | 318,478 |
| 2022 | 349,636 | - | 72,191 | 54,361 | 474,522 | 300,286 |
| 2021 | 300,920 | - | 41,247 | 28,615 | 404,642 | 243,941 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 18.7 | 132.1 | 2,552.9 | 0.7% | 55.6% | 33,941 | -63,527 | 3,048 | -29586 |
| 2024 | 66.8 | 54.3 | 2,641.0 | 2.6% | 56.8% | 51,104 | -82,793 | 37,647 | -31689 |
| 2023 | 186.3 | 23.8 | 2,548.2 | 7.5% | 63.1% | 39,460 | -60,438 | 14,485 | -20978 |
| 2022 | 433.5 | 12.8 | 2,403.2 | 20.0% | 63.1% | 67,315 | -50,622 | -14,711 | 16693 |
| 2021 | 228.0 | 22.8 | 1,937.9 | 12.6% | 60.1% | 52,882 | -42,218 | 12,604 | 10664 |
CF単位: 百万円
電気機器 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| ソニーグループ株式会社 | 6758 | 13.0兆円 | 14.5% |
| 株式会社日立製作所 | 6501 | 9.8兆円 | 10.7% |
| パナソニックホールディングス株式会社 | 6752 | 8.5兆円 | 7.9% |
| 三菱電機株式会社 | 6503 | 5.5兆円 | 8.4% |
| キヤノン株式会社 | 7751 | 4.5兆円 | 4.8% |
分析に役立つガイド
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
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