明治機械株式会社
塗装機械・スプレーガンメーカー。売上高65億円、営業利益率4.4%だが自己資本比率13.2%と低くスコア40点
証券コード: 63340
EDINETコード: E01538
JP
未検証
売上高
6,511 百万円
営業利益
267 百万円
純利益
120 百万円
総資産
6,833 百万円
純資産
3,038 百万円
EPS
10.8 円
PER
27.1 倍
ROE
3.9%
自己資本比率
44.5%
BPS
285.9 円
売上成長率 YoY
+33.0%
純利益成長率 YoY
-61.7%
売上CAGR 3年
-5.0%
純利益CAGR 3年
-
EPS CAGR 3年
-
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
明治機械は塗装機械と粉体処理機器を製造する産業機械メーカー。自動車・建材・電子部品向けの塗装設備や、食品・医薬品向けの粉体機器を手がけ、ニッチな産業機械分野で事業を展開する。
売上65億円（前年比+33%）と大幅増収を達成したが、営業利益2.7億円（営業利益率4.1%）、純利益1億円と利益水準は低い。売上が伸びても固定費負担が重く、利益率の改善が追いつかない構造にある。ROE4.0%と資本効率も低調。
自己資本比率44.5%だが、FCFはマイナス12億円と投資負担が重い。財務健全性スコア40点は低い水準で、設備投資に対する収益回収のバランスに課題を抱える。PER27.1倍は低収益性の反映。売上成長を利益に結びつける収益構造の転換が問われている。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
売上高65億円で前年比33.0%増の大幅増収。塗装プラント・コンプレッサの受注が急増した
収益性
営業利益率4.1%、純利益率1.8%と低水準。大幅増収にもかかわらず純利益は61.7%減の増収減益
財務安全性
自己資本比率44.5%、財務健全性スコア40点と低い評価。財務面の余裕は限られている
キャッシュフロー
営業CFマイナス4億円、FCFマイナス11.8億円と資金流出が深刻。増収がCFに結びついていない
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 6,511 | 267 | 314 | 120 | 6,833 | 3,038 |
| 2024 | 4,896 | 247 | 265 | 314 | 6,873 | 3,179 |
| 2023 | 6,306 | - | 231 | 1,764 | 7,236 | 3,425 |
| 2022 | 7,591 | - | 93 | -117 | 7,244 | 1,139 |
| 2021 | 12,949 | - | -565 | -956 | 9,240 | 1,218 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 10.8 | 27.1 | 285.9 | 3.9% | 44.5% | -418 | -763 | 159 | -1182 |
| 2024 | 27.9 | 13.2 | 284.2 | 9.5% | 46.3% | 964 | -470 | -327 | 494 |
| 2023 | 154.9 | 2.2 | 300.8 | 77.3% | 47.3% | -1,367 | 1,731 | -804 | 364 |
| 2022 | -10.3 | - | 100.0 | -10.0% | 15.7% | -1,935 | -59 | 295 | -1994 |
| 2021 | -84.0 | - | 107.0 | -56.9% | 13.2% | 1,628 | 589 | -288 | 2217 |
CF単位: 百万円
機械 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| 三菱重工業株式会社 | 7011 | 5.0兆円 | 10.7% |
| ダイキン工業株式会社 | 6367 | 4.8兆円 | 9.7% |
| 株式会社小松製作所 | 6301 | 4.1兆円 | 14.2% |
| 株式会社 クボタ | 6326 | 3.0兆円 | 9.9% |
| 株式会社ジェイテクト | 6473 | 1.9兆円 | 1.8% |
分析に役立つガイド
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
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