三浦工業株式会社

三浦工業は小型貫流ボイラーの国内シェア圧倒的首位。ボイラーの販売からメンテナンス、水処理薬品、食品機器まで手がけるサービス一体型のビジネスモデルを構築している。IFRS適用企業。国内に加え、アジア・北米での海外展開を加速中。 FY2025の売上は2,513億円（前年比+57.4%）と大幅増収。営業利益253億円（営業利益率10.1%）、純利益233億円と高水準の利益を確保した。M&Aによる事業規模の拡大が増収の主因。ROE11.4%と安定した資本効率を維持している。 営業CF341億円と強いキャッシュ創出力を持つが、M&Aの投資負担でFCFはマイナス1,005億円と大幅なマイナス。自己資本比率46.4%で財務はまだ安定圏にある。EPS206円に対しPER14.3倍、配当61円。財務健全性スコア78点。メンテナンス契約による安定的なストック収益が強みだが、M&A後の統合効果の実現が当面の焦点。