トーカロ株式会社
溶射加工の国内最大手。売上高542億円、営業利益率22.7%と極めて高い収益性。自己資本比率82.2%で財務健全性スコア100点
証券コード: 34330
EDINETコード: E01443
JP
未検証
売上高
54,231 百万円
営業利益
12,271 百万円
純利益
8,052 百万円
総資産
81,676 百万円
純資産
65,731 百万円
EPS
135.4 円
PER
12.3 倍
ROE
13.9%
自己資本比率
74.3%
BPS
1,020.0 円
売上成長率 YoY
+16.0%
純利益成長率 YoY
+27.3%
売上CAGR 3年
+7.4%
純利益CAGR 3年
+5.2%
EPS CAGR 3年
+6.0%
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
トーカロは溶射加工の国内最大手。金属やセラミックスの溶射コーティングを施す表面処理サービスを主力に、半導体製造装置・航空機エンジン・発電タービン向けの高機能コーティングで独自の技術ポジションを持つ。特に半導体装置向けは成長ドライバー。
FY2025の売上は542億円（前年比+16.0%）と大幅増収。営業利益123億円（営業利益率22.6%）と製造業では突出した高利益率を誇る。純利益81億円、ROE12.2%と資本効率も良好。半導体製造装置の需要拡大がこの高収益を牽引している。
自己資本比率74.3%と財務は盤石。営業CF91億円、FCF29億円と堅実なキャッシュ創出。EPS135円に対しPER12.3倍と成長力対比では妥当な評価。配当68円で配当性向は約50%。財務健全性スコア100点は最高水準の評価。溶射技術は参入障壁が高く、半導体投資サイクルと航空機需要の両方に乗れるポジションが強み。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
売上高542億円で前年比16.0%増。溶射加工の高い需要を取り込み力強い成長を実現
収益性
ROE13.9%、営業利益率22.6%、純利益率14.8%。収益性は全業種でもトップクラスの水準
財務安全性
自己資本比率74.3%、財務健全性スコア100点の最高評価。完璧に近い財務健全性を誇る
キャッシュフロー
営業CF91億円、FCF28.8億円と安定したキャッシュ創出。成長投資と還元をバランスよく実施
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 54,231 | 12,271 | 12,561 | 8,052 | 81,676 | 65,731 |
| 2024 | 46,735 | 9,197 | 9,662 | 6,326 | 77,940 | 59,924 |
| 2023 | 48,144 | - | 11,003 | 7,350 | 74,263 | 57,643 |
| 2022 | 43,813 | - | 10,571 | 6,909 | 69,517 | 52,459 |
| 2021 | 39,294 | - | 8,914 | 5,463 | 64,183 | 46,891 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 135.4 | 12.3 | 1,020.0 | 13.9% | 74.3% | 9,077 | -6,194 | -5,124 | 2883 |
| 2024 | 105.5 | 17.0 | 933.1 | 11.6% | 71.2% | 7,877 | -4,634 | -3,241 | 3243 |
| 2023 | 120.8 | 10.7 | 884.8 | 14.3% | 72.5% | 9,894 | -5,094 | -4,561 | 4800 |
| 2022 | 113.6 | 12.0 | 807.3 | 14.8% | 70.6% | 9,873 | -5,044 | -4,547 | 4829 |
| 2021 | 89.9 | 16.1 | 727.1 | 12.9% | 68.9% | 10,588 | -4,615 | -3,798 | 5973 |
CF単位: 百万円
金属製品 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| 株式会社ＬＩＸＩＬ | 5938 | 1.5兆円 | 0.3% |
| 東洋製罐グループホールディングス株式会社 | 5901 | 9225億円 | 3.4% |
| 日本発條株式会社 | 5991 | 8017億円 | 11.9% |
| 三和ホールディングス株式会社 | 5929 | 6624億円 | 19.0% |
| リンナイ株式会社 | 5947 | 4603億円 | 7.5% |
分析に役立つガイド
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
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