天龍製鋸株式会社
チップソー・産業用刃物メーカー。海外展開に強く売上高131億円、営業利益率14.1%の高収益。スコア88点
証券コード: 59450
EDINETコード: E01426
JP
未検証
売上高
13,131 百万円
営業利益
1,826 百万円
純利益
1,506 百万円
総資産
40,006 百万円
純資産
36,767 百万円
EPS
163.2 円
PER
11.5 倍
ROE
4.2%
自己資本比率
91.9%
BPS
4,047.3 円
売上成長率 YoY
+10.0%
純利益成長率 YoY
+22.8%
売上CAGR 3年
-3.0%
純利益CAGR 3年
-10.9%
EPS CAGR 3年
-10.8%
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
天龍製鋸はチップソー（超硬丸鋸）の国内大手メーカー。木工用・金属用・建築用の切断工具を主力に、世界各国に輸出している。「天龍」ブランドは業務用切断工具の分野で高い信頼性を持ち、ニッチ市場でグローバルに事業を展開。
FY2025の売上は131億円（前年比+10.0%）と堅調な増収。営業利益18億円（営業利益率13.9%）と極めて高い利益率を誇る。純利益15億円、ROE4.1%と利益率の割にROEが低いのは自己資本の厚さが要因。ROA3.8%は安定的。
自己資本比率91.9%は上場企業の中でも最高水準の一角。純資産368億円に対し売上131億円と、資産規模が売上を大きく上回る。営業CF25億円、FCF12億円と堅実なキャッシュ創出。EPS163円に対しPER11.5倍、配当82円で配当性向は約50%。財務健全性スコア88点。潤沢すぎる自己資本の活用が株主目線では論点になりうる。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
売上高131億円で前年比10.0%増。鋸刃・切断工具の需要拡大を取り込み好調な成長
収益性
営業利益率13.9%、純利益率11.5%と高い収益性。純利益は前年比22.8%増と利益成長も顕著
財務安全性
自己資本比率91.9%は上場企業でも突出した高さ。財務健全性スコア88点で財務面は盤石
キャッシュフロー
営業CF25億円、FCF12.1億円と安定的なキャッシュ創出。手厚い配当82円も余裕をもって実施
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 13,131 | 1,826 | 2,099 | 1,506 | 40,006 | 36,767 |
| 2024 | 11,935 | 1,242 | 1,738 | 1,226 | 37,631 | 34,247 |
| 2023 | 13,530 | - | 2,345 | 1,655 | 34,739 | 31,802 |
| 2022 | 14,390 | - | 3,085 | 2,130 | 33,620 | 30,088 |
| 2021 | 11,018 | - | 1,752 | 1,202 | 30,783 | 27,844 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 163.2 | 11.5 | 4,047.3 | 4.2% | 91.9% | 2,496 | -1,281 | -831 | 1214 |
| 2024 | 132.6 | 12.7 | 3,700.5 | 3.7% | 91.0% | 1,188 | -1,174 | -597 | 14 |
| 2023 | 178.8 | 8.8 | 3,436.3 | 5.3% | 91.5% | 1,895 | -1,794 | -646 | 101 |
| 2022 | 230.2 | 6.6 | 3,251.1 | 7.4% | 89.5% | 2,409 | -1,498 | -369 | 911 |
| 2021 | 129.9 | 10.3 | 3,008.5 | 4.5% | 90.5% | 2,436 | -195 | -356 | 2241 |
CF単位: 百万円
金属製品 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| 株式会社ＬＩＸＩＬ | 5938 | 1.5兆円 | 0.3% |
| 東洋製罐グループホールディングス株式会社 | 5901 | 9225億円 | 3.4% |
| 日本発條株式会社 | 5991 | 8017億円 | 11.9% |
| 三和ホールディングス株式会社 | 5929 | 6624億円 | 19.0% |
| リンナイ株式会社 | 5947 | 4603億円 | 7.5% |
分析に役立つガイド
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
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