不二サッシ株式会社
アルミサッシ大手。売上高1,048億円、営業利益率2.4%の薄利体質。自己資本比率8.9%と低く財務健全性スコア35点
証券コード: 59400
EDINETコード: E01422
JP
未検証
売上高
104,754 百万円
営業利益
2,475 百万円
純利益
2,225 百万円
総資産
84,286 百万円
純資産
23,591 百万円
EPS
176.4 円
PER
3.8 倍
ROE
10.1%
自己資本比率
27.7%
BPS
1,853.1 円
売上成長率 YoY
+3.5%
純利益成長率 YoY
+29.8%
売上CAGR 3年
+5.0%
純利益CAGR 3年
-
EPS CAGR 3年
-
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
不二サッシはアルミサッシ・ビル用カーテンウォールを手がける建材メーカー。オフィスビル・商業施設向けの大型アルミサッシやカーテンウォールを主力に、住宅用サッシやリフォーム事業も展開する。かつてはサッシ業界の大手だったが、LIXILやYKK APとの競争で苦戦が続く。
FY2025の売上は1,048億円（前年比+3.5%）と微増収。営業利益25億円（営業利益率2.4%）、純利益22億円と利益は出ているが水準は薄い。ROE9.4%は改善傾向にあるが、自己資本の薄さが見かけ上のROEを押し上げている面がある。
自己資本比率27.7%と財務体質は脆弱。営業CFはほぼゼロ、FCFマイナス17億円と資金繰りはタイト。EPS176円に対しPER3.8倍と極めて割安だが、財務リスクを反映した低い評価。配当25円、財務健全性スコア35点は極めて低い水準。財務基盤の強化と安定的なキャッシュ創出の回復が急務。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
売上高1,048億円で前年比3.5%増。建材需要の回復を受けて増収を達成した
収益性
営業利益率2.4%、純利益率2.1%と低い水準。ただし純利益は前年比29.8%増と改善傾向
財務安全性
自己資本比率27.7%、財務健全性スコア35点と低い評価。負債依存度が高く財務改善が課題
キャッシュフロー
営業CFマイナス1億円、FCFマイナス16.7億円と資金流出が深刻。利益とCFの乖離に要注意
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 104,754 | 2,475 | 2,742 | 2,225 | 84,286 | 23,591 |
| 2024 | 101,260 | 1,773 | 2,186 | 1,714 | 89,408 | 20,953 |
| 2023 | 101,700 | - | 960 | 338 | 87,249 | 18,630 |
| 2022 | 90,430 | - | 1,101 | -3,326 | 83,315 | 18,065 |
| 2021 | 92,396 | - | 898 | 572 | 91,702 | 21,293 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 176.4 | 3.8 | 1,853.1 | 10.1% | 27.7% | -74 | -1,593 | -1,871 | -1667 |
| 2024 | 135.8 | 7.1 | 1,643.9 | 8.7% | 23.2% | 5,884 | -2,490 | -1,317 | 3394 |
| 2023 | 2.7 | 24.2 | 146.1 | 1.9% | 21.1% | 1,548 | -3,219 | 1,598 | -1671 |
| 2022 | -26.4 | -2.7 | 141.8 | -17.0% | 21.5% | 442 | -1,506 | -1,269 | -1064 |
| 2021 | 4.5 | 17.6 | 167.5 | 2.8% | 23.1% | 3,487 | -2,351 | 1,086 | 1136 |
CF単位: 百万円
金属製品 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| 株式会社ＬＩＸＩＬ | 5938 | 1.5兆円 | 0.3% |
| 東洋製罐グループホールディングス株式会社 | 5901 | 9225億円 | 3.4% |
| 日本発條株式会社 | 5991 | 8017億円 | 11.9% |
| 三和ホールディングス株式会社 | 5929 | 6624億円 | 19.0% |
| リンナイ株式会社 | 5947 | 4603億円 | 7.5% |
分析に役立つガイド
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
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