モリテックスチール株式会社

モリテックスチールは鋼板の加工・販売を手がける鉄鋼流通業者。薄板の切断・加工を主力に、自動車向けや建材向けにスリット加工品やシャーリング加工品を供給している。鉄鋼メーカーとユーザーの間に立つ中間流通の役割を担う。 FY2025の売上は505億円（前年比-0.5%）と横ばい。営業利益4億円（営業利益率0.8%）、純利益3億円と利益水準は極めて薄い。鉄鋼流通業は仕入原価率が高く利幅が出にくい構造にあり、ROE2.3%、ROA0.9%と収益性は低調。 自己資本比率39.8%で財務は標準的だが、営業CFがマイナス18億円、FCFもマイナス17億円と資金流出が続いている。在庫や売掛金の増加が主因とみられる。EPS15円に対しPER11.9倍、配当4円。財務健全性スコア50点は低い評価。鋼材市況に業績が直結する体質であり、在庫管理の精度と運転資本の効率化が経営の生命線。