株式会社アーレスティ

アーレスティは自動車向けアルミダイカスト製品を主力とする部品メーカー。エンジンブロックやトランスミッションケースなど動力系部品を中心に、国内外の自動車メーカーに供給している。メキシコ・インド・中国に生産拠点を持ち、グローバルな供給体制を構築。 FY2025の売上は1,629億円（前年比+3.0%）と微増収だが、純利益はマイナス29億円と最終赤字に転落。営業利益34億円（営業利益率2.1%）は黒字を確保したものの、海外拠点の減損や構造改革費用が純利益を大きく押し下げた。EPS-116円、ROE-5.6%と資本を毀損している。 営業CF153億円、FCF24億円とキャッシュ創出力は維持されており、事業の基礎的な稼ぐ力は残っている。自己資本比率38.7%、財務健全性スコア75点。赤字下でも配当28円を維持。EV化の進行でエンジン関連部品の中長期需要には構造的な不透明感があり、電動化対応製品へのポートフォリオ転換が経営の最重要課題。