持田製薬株式会社
EPA製剤に強みを持つ中堅製薬会社。売上高1,052億円、営業利益率7.7%で循環器・消化器領域に注力
証券コード: 45340
EDINETコード: E00947
JP
未検証
売上高
105,159 百万円
営業利益
8,126 百万円
純利益
5,685 百万円
総資産
160,121 百万円
純資産
130,694 百万円
EPS
160.4 円
PER
19.8 倍
ROE
4.4%
自己資本比率
81.6%
BPS
3,686.7 円
売上成長率 YoY
+2.2%
純利益成長率 YoY
+25.0%
売上CAGR 3年
-1.5%
純利益CAGR 3年
-18.7%
EPS CAGR 3年
-16.7%
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
持田製薬は循環器・産婦人科・皮膚科領域を主力とする中堅製薬企業。EPA製剤「エパデール」やアトピー性皮膚炎治療薬などの自社開発品を中心に安定した処方実績を持つ。研究開発型の独立系ファーマとしての地位を維持している。
売上1,052億円（前年比+2.2%）、営業利益81億円（営業利益率7.7%）、純利益57億円と安定推移。ROE4.3%と資本効率は控えめだが、自己資本比率81.6%と極めて堅固な財務基盤を持つ。財務健全性スコア78点。
FCF267億円は事業売却等の一時要因を含む可能性がある。EPS160円に対しPER19.8倍、配当80円で配当性向は約50%。既存薬の特許切れリスクと新薬パイプラインの補充が経営の焦点であり、後発品浸透の中でいかに独自品の処方を維持するかが問われる局面にある。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
売上高1051億円、前年比2.2%増。
収益性
営業利益率7.7%、純利益率5.4%、ROE4.4%。
財務安全性
自己資本比率81.6%、流動比率4.8倍、財務健全性スコア78点。
キャッシュフロー
営業CF93億円、FCF267億円。
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 105,159 | 8,126 | 8,067 | 5,685 | 160,121 | 130,694 |
| 2024 | 102,885 | 5,802 | 6,037 | 4,547 | 158,800 | 127,967 |
| 2023 | 103,261 | - | 9,085 | 6,649 | 158,831 | 126,775 |
| 2022 | 110,179 | - | 14,799 | 10,569 | 163,139 | 128,646 |
| 2021 | 102,995 | - | 12,260 | 8,587 | 161,791 | 126,974 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 160.4 | 19.8 | 3,686.7 | 4.4% | 81.6% | 9,354 | 17,355 | -2,865 | 26709 |
| 2024 | 126.8 | 25.4 | 3,609.6 | 3.6% | 80.6% | -7,480 | 74 | -6,393 | -7406 |
| 2023 | 178.9 | 18.7 | 3,470.2 | 5.2% | 79.8% | 7,297 | -2,949 | -6,884 | 4348 |
| 2022 | 277.4 | 13.5 | 3,424.2 | 8.3% | 78.9% | 7,459 | -2,007 | -5,956 | 5452 |
| 2021 | 222.3 | 19.3 | 3,317.9 | 6.9% | 78.5% | 9,198 | -880 | -5,112 | 8318 |
CF単位: 百万円
医薬品 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| 武田薬品工業株式会社 | 4502 | 4.6兆円 | 1.5% |
| 大塚ホールディングス株式会社 | 4578 | 2.3兆円 | 13.4% |
| アステラス製薬株式会社 | 4503 | 1.9兆円 | 3.3% |
| 第一三共株式会社 | 4568 | 1.9兆円 | 17.9% |
| 中外製薬株式会社 | 4519 | 1.2兆円 | 22.0% |
分析に役立つガイド
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
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