帝人株式会社
素材・繊維の大手複合企業。売上高1.0兆円だが営業赤字718億円で事業構造改革が急務の状況
証券コード: 34010
EDINETコード: E00872
IFRS
未検証
売上高
1,005,471 百万円
営業利益
-71,828 百万円
純利益
28,347 百万円
総資産
1,061,272 百万円
純資産
431,378 百万円
EPS
147.2 円
PER
8.9 倍
ROE
6.7%
自己資本比率
40.6%
BPS
2,238.4 円
売上成長率 YoY
+4.7%
純利益成長率 YoY
黒転
売上CAGR 3年
+2.8%
純利益CAGR 3年
+7.0%
EPS CAGR 3年
+6.9%
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
帝人は高機能素材を軸にマテリアル事業とヘルスケア事業を展開する多角化企業。アラミド繊維や炭素繊維で世界的な競争力を持ち、医薬品・在宅医療も収益の柱。IFRS適用企業。近年は事業ポートフォリオの再構築を進めている。
売上1兆55億円（前年比+4.7%）と増収を確保したが、営業利益はマイナス718億円と大幅な営業赤字を計上。事業再編に伴う減損や構造改革費用が重くのしかかった。一方で純利益は283億円の黒字を確保しており、資産売却益など特別利益が下支えした構図が読み取れる。
FCF1,224億円は資産売却の影響で大きく膨らんでおり、本業の稼ぐ力とは区別して評価する必要がある。自己資本比率40.6%、財務健全性スコア65点。EPS147円に対しPER8.9倍、配当50円。構造改革の成否と高機能素材事業の回復が中期的な企業価値を左右する局面にある。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
売上高1兆54億円、前年比4.7%増。
収益性
営業利益率-7.1%、純利益率2.8%、ROE6.7%。
財務安全性
自己資本比率40.6%、流動比率1.8倍、財務健全性スコア65点。
キャッシュフロー
営業CF698億円、FCF1223億円。
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,005,471 | -71,828 | 12,375 | 28,347 | 1,061,272 | 431,378 |
| 2024 | 960,459 | -4,912 | 15,564 | -11,712 | 1,226,616 | 409,507 |
| 2023 | 1,018,751 | - | 9,100 | -17,695 | 1,228,229 | 390,898 |
| 2022 | 926,054 | - | 49,692 | 23,158 | 1,207,583 | 464,811 |
| 2021 | 836,512 | - | 53,658 | -6,662 | 1,041,131 | 430,364 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 147.2 | 8.9 | 2,238.4 | 6.7% | 40.6% | 69,843 | 52,517 | -134,459 | 122360 |
| 2024 | -60.9 | 25.6 | 2,126.7 | -2.9% | 33.4% | 80,595 | -56,561 | -43,793 | 24034 |
| 2023 | -92.0 | - | 2,032.6 | -4.1% | 31.8% | 55,086 | -52,427 | 7,180 | 2659 |
| 2022 | 120.6 | 11.3 | 2,288.1 | 5.5% | 36.4% | 89,656 | -198,375 | 71,113 | -108719 |
| 2021 | -34.7 | - | 2,115.6 | -1.7% | 39.0% | 107,729 | -79,587 | -20,878 | 28142 |
CF単位: 百万円
繊維製品 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| 東レ株式会社 | 3402 | 2.6兆円 | 4.5% |
| 株式会社オンワードホールディングス | 8016 | 2084億円 | 10.4% |
| 株式会社ワコールホールディングス | 3591 | 1739億円 | 3.5% |
| セーレン株式会社 | 3569 | 1597億円 | 10.4% |
| 株式会社ＴＳＩホールディングス | 3608 | 1566億円 | 14.9% |
分析に役立つガイド
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
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