株式会社ワコールホールディングス
女性下着の国内最大手。売上高1,739億円でワコールブランドをグローバル展開するが営業利益率1.9%と収益性に課題
証券コード: 35910
EDINETコード: E00590
IFRS
未検証
売上高
173,896 百万円
営業利益
3,328 百万円
純利益
6,989 百万円
総資産
272,183 百万円
純資産
191,819 百万円
EPS
129.7 円
PER
39.3 倍
ROE
3.5%
自己資本比率
70.5%
BPS
3,713.2 円
売上成長率 YoY
-7.1%
純利益成長率 YoY
黒転
売上CAGR 3年
+0.4%
純利益CAGR 3年
+59.2%
EPS CAGR 3年
+67.0%
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
ワコールホールディングスは女性用インナーウェアで国内最大手のアパレル企業。IFRS適用。「ワコール」ブランドを軸にアジア・欧米にも展開するが、国内市場の縮小と競争激化に直面し、事業構造改革を推進している。
売上1,739億円（前年比-7.1%）と減収。営業利益33億円（営業利益率1.9%）と利益水準は低いが、純利益70億円は資産売却益等の特別利益が押し上げた格好。ROE3.6%と資本効率には課題が残る。
自己資本比率70.5%と財務体質は極めて堅固で、営業CF49億円に加えFCF143億円は資産売却の影響が大きい。EPS129円に対しPER39.3倍と、収益力に対して株価はプレミアムが乗った状態。財務健全性スコア80点。ブランド力の再構築と海外事業の収益化が中長期の焦点。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
売上高1738億円、前年比7.1%減。
収益性
営業利益率1.9%、純利益率4.0%、ROE3.5%。
財務安全性
自己資本比率70.5%、流動比率2.0倍、財務健全性スコア80点。
キャッシュフロー
営業CF49億円、FCF143億円。
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 173,896 | 3,328 | 8,919 | 6,989 | 272,183 | 191,819 |
| 2024 | 187,208 | -9,503 | 3,002 | -8,632 | 294,029 | 211,829 |
| 2023 | 188,592 | - | 2,473 | -1,643 | 285,659 | 210,197 |
| 2022 | 172,072 | 5,013 | 1,682 | 1,732 | 299,177 | 217,990 |
| 2021 | 152,204 | -1,115 | 12,048 | 7,025 | 319,215 | 212,028 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 129.7 | 39.3 | 3,713.2 | 3.5% | 70.5% | 4,938 | 9,382 | -22,925 | 14320 |
| 2024 | -151.6 | 75.0 | 3,846.7 | -4.1% | 72.0% | 11,291 | 14,048 | -20,211 | 25339 |
| 2023 | -27.4 | 33.4 | 3,623.3 | -0.8% | 73.6% | 7,334 | 3,902 | -22,541 | 11236 |
| 2022 | 27.8 | 66.2 | 3,547.0 | 0.8% | 72.9% | 16,622 | -3,042 | -41,007 | 13580 |
| 2021 | 112.6 | 21.8 | 3,396.8 | 3.3% | 66.4% | 4,260 | -2,562 | 33,605 | 1698 |
CF単位: 百万円
繊維製品 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| 東レ株式会社 | 3402 | 2.6兆円 | 4.5% |
| 帝人株式会社 | 3401 | 1.0兆円 | 6.7% |
| 株式会社オンワードホールディングス | 8016 | 2084億円 | 10.4% |
| セーレン株式会社 | 3569 | 1597億円 | 10.4% |
| 株式会社ＴＳＩホールディングス | 3608 | 1566億円 | 14.9% |
分析に役立つガイド
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
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