モロゾフ株式会社
洋菓子・チョコレートの老舗。売上高360億円、営業利益率5.8%で百貨店チャネルを中心にブランド事業を展開
証券コード: 22170
EDINETコード: E00381
JP
未検証
売上高
36,017 百万円
営業利益
2,058 百万円
純利益
1,414 百万円
総資産
25,591 百万円
純資産
19,483 百万円
EPS
68.8 円
PER
23.9 倍
ROE
7.2%
自己資本比率
76.1%
BPS
964.0 円
売上成長率 YoY
+3.1%
純利益成長率 YoY
-17.5%
売上CAGR 3年
+9.8%
純利益CAGR 3年
+11.2%
EPS CAGR 3年
+12.2%
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
モロゾフはチョコレートとプリンを主力とする洋菓子メーカーで、バレンタインチョコレートの先駆者として知られる。百貨店チャネルでの高級洋菓子販売とコンビニ向けのカスタードプリンが事業の両輪。ブランド力を武器にギフト需要に強い。
売上360億円（前年比+3.1%）と増収。営業利益21億円（営業利益率5.7%）、純利益14億円を確保。ROE7.2%と安定した収益性を維持しているが、原材料のカカオ価格高騰は利益圧迫要因として懸念される。
自己資本比率76.1%と財務体質は堅固だが、営業CFがマイナス6億円、FCFマイナス12億円とキャッシュフローが悪化。季節商品の在庫積み増しの影響と見られる。財務健全性スコア63点。EPS68円に対し配当82円でEPSを超過。PER23.8倍。ギフト市場の動向とカカオ価格リスクが経営の重要変数。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
売上高360億円、前年比3.1%増。
収益性
営業利益率5.7%、純利益率3.9%、ROE7.2%。
財務安全性
自己資本比率76.1%、流動比率2.8倍、財務健全性スコア63点。
キャッシュフロー
営業CFマイナス5億円、FCFマイナス12億円。
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 36,017 | 2,058 | 2,098 | 1,414 | 25,591 | 19,483 |
| 2024 | 34,933 | 2,474 | 2,517 | 1,715 | 27,919 | 19,719 |
| 2023 | 32,505 | - | 2,615 | 1,703 | 26,595 | 18,580 |
| 2022 | 27,207 | - | 2,126 | 1,028 | 25,113 | 17,578 |
| 2021 | 25,672 | - | 862 | 352 | 24,039 | 16,778 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 68.8 | 23.9 | 964.0 | 7.2% | 76.1% | -561 | -679 | -1,822 | -1241 |
| 2024 | 81.5 | 16.5 | 950.3 | 9.0% | 70.6% | 2,117 | -456 | -1,011 | 1661 |
| 2023 | 80.7 | 13.9 | 880.1 | 9.2% | 69.9% | 2,200 | -1,540 | -440 | 660 |
| 2022 | 48.8 | 18.9 | 833.1 | 6.0% | 70.0% | - | - | - | - |
| 2021 | 16.7 | 56.7 | 795.4 | 2.1% | 69.8% | - | - | - | - |
CF単位: 百万円
食料品 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| 日本たばこ産業株式会社 | 2914 | 3.1兆円 | 4.7% |
| アサヒグループホールディングス株式会社 | 2502 | 2.9兆円 | 7.5% |
| キリンホールディングス株式会社 | 2503 | 2.3兆円 | 5.0% |
| サントリー食品インターナショナル株式会社 | 2587 | 1.7兆円 | 8.1% |
| 味の素株式会社 | 2802 | 1.5兆円 | 9.0% |
分析に役立つガイド
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
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