株式会社ウエストホールディングス
太陽光発電事業を中心とする再生エネルギー企業。売上高472億円、営業利益率18.2%の高収益だが財務面に課題
証券コード: 14070
EDINETコード: E00327
JP
未検証
売上高
47,250 百万円
営業利益
8,646 百万円
純利益
5,357 百万円
総資産
148,546 百万円
純資産
36,537 百万円
EPS
135.1 円
PER
12.0 倍
ROE
15.4%
自己資本比率
24.4%
BPS
913.4 円
売上成長率 YoY
-6.2%
純利益成長率 YoY
-20.7%
売上CAGR 3年
-11.1%
純利益CAGR 3年
+8.0%
EPS CAGR 3年
+8.9%
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
ウエストホールディングスは太陽光発電を中心とした再生可能エネルギー事業を主力に展開する。自家消費型太陽光発電システムの提案・設計・施工からO&M（運用保守）まで一貫して手がけ、法人向けの脱炭素ソリューションを成長ドライバーとしている。
売上472億円（前年比-6.2%）と減収に転じたが、営業利益86億円（営業利益率18.3%）と高い利益率を維持。純利益54億円、ROE15.4%と収益性・資本効率ともに優秀。再エネ関連の利益率の高さが際立つ。
自己資本比率24.4%とレバレッジを活用した成長戦略を採っており、営業CF33億円に対しFCFはマイナス22億円と発電設備への先行投資が続く。財務健全性スコア60点。EPS135円に対し配当65円、PER12.0倍。脱炭素政策の追い風は強いが、FIT制度の変更や電力市場の変動が事業環境を左右するリスクも抱える。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
売上高472億円、前年比6.2%減。
収益性
営業利益率18.3%、純利益率11.3%、ROE15.4%。
財務安全性
自己資本比率24.4%、流動比率2.2倍、財務健全性スコア60点。
キャッシュフロー
営業CF32億円、FCFマイナス21億円。
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 47,250 | 8,646 | 7,961 | 5,357 | 148,546 | 36,537 |
| 2024 | 50,390 | 10,597 | 9,956 | 6,757 | 125,897 | 33,399 |
| 2023 | 43,734 | - | 7,972 | 6,016 | 123,802 | 31,403 |
| 2022 | 67,169 | - | 7,293 | 4,257 | 101,418 | 27,552 |
| 2021 | 67,938 | - | 9,648 | 6,495 | 97,278 | 25,331 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 135.1 | 12.0 | 913.4 | 15.4% | 24.4% | 3,263 | -5,459 | 10,064 | -2196 |
| 2024 | 167.5 | 16.2 | 837.9 | 20.9% | 26.4% | 495 | -10,420 | -8,563 | -9925 |
| 2023 | 148.0 | 19.1 | 772.0 | 20.4% | 25.4% | 7,345 | -5,384 | 16,555 | 1961 |
| 2022 | 104.7 | 42.4 | 677.2 | 16.1% | 27.2% | -4,858 | -4,674 | 2,914 | -9532 |
| 2021 | 159.7 | 30.7 | 622.7 | 28.5% | 26.0% | 5,127 | -4,037 | 3,315 | 1090 |
CF単位: 百万円
建設業 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| 大和ハウス工業株式会社 | 1925 | 5.4兆円 | 12.9% |
| 積水ハウス株式会社 | 1928 | 4.1兆円 | 11.7% |
| 鹿島建設株式会社 | 1812 | 2.9兆円 | 10.2% |
| 株式会社大林組 | 1802 | 2.6兆円 | 12.6% |
| 大成建設株式会社 | 1801 | 2.2兆円 | 13.8% |
分析に役立つガイド
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
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