西松建設株式会社
準大手ゼネコンの西松建設。売上3,668億円・営業利益211億円でトンネル・ダムに実績
証券コード: 18200
EDINETコード: E00060
JP
未検証
売上高
366,811 百万円
営業利益
21,098 百万円
純利益
17,543 百万円
総資産
592,046 百万円
純資産
181,190 百万円
EPS
444.5 円
PER
10.8 倍
ROE
10.3%
自己資本比率
29.1%
BPS
4,361.3 円
売上成長率 YoY
-8.7%
純利益成長率 YoY
+41.6%
売上CAGR 3年
+4.2%
純利益CAGR 3年
+5.1%
EPS CAGR 3年
+12.5%
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
西松建設は準大手ゼネコンで、土木・建築工事を主力に再生可能エネルギーや不動産事業にも展開する。ダムやトンネルなどの土木分野に強みがあり、国内インフラ整備の主要プレイヤーのひとつ。
売上3,668億円（前年比-8.7%）と減収。営業利益210億円（営業利益率5.8%）、純利益175億円を確保したが、大型工事の端境期の影響が見られる。ROE10.3%と資本効率はまずまずだが、自己資本比率29.1%とゼネコンとしてはやや低め。
営業CF58億円に対しFCFはマイナス303億円と大幅なマイナス。不動産投資や大型プロジェクトへの先行投資が重い。EPS444円に対しPER10.8倍、配当220円で配当性向は約50%。財務健全性スコア58点。建設業界全体の受注環境は良好だが、資材高騰と人手不足が利益率を押し下げる構造的な課題に直面している。投資負担と配当水準のバランスにも留意が必要。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
売上高3668億円、前年比8.7%減。
収益性
営業利益率5.8%、純利益率4.8%、ROE10.3%。
財務安全性
自己資本比率29.1%、流動比率1.1倍、財務健全性スコア58点。
キャッシュフロー
営業CF58億円、FCFマイナス303億円。
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 366,811 | 21,098 | 20,225 | 17,543 | 592,046 | 181,190 |
| 2024 | 401,633 | 18,827 | 19,578 | 12,388 | 579,624 | 176,856 |
| 2023 | 339,757 | - | 13,176 | 9,648 | 513,623 | 156,148 |
| 2022 | 323,754 | - | 23,497 | 15,103 | 477,613 | 157,715 |
| 2021 | 336,241 | - | 21,561 | 17,166 | 472,440 | 207,537 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 444.5 | 10.8 | 4,361.3 | 10.3% | 29.1% | 5,889 | -36,250 | 16,134 | -30361 |
| 2024 | 313.9 | 14.2 | 4,277.1 | 7.8% | 29.1% | 32,037 | -41,819 | 11,083 | -9782 |
| 2023 | 244.4 | 14.0 | 3,770.8 | 6.4% | 29.0% | 34,747 | -27,450 | -2,365 | 7297 |
| 2022 | 312.3 | 11.8 | 3,833.7 | 8.5% | 31.7% | 41,243 | -22,532 | -16,074 | 18711 |
| 2021 | 313.8 | 8.9 | 3,765.6 | 8.5% | 43.6% | 4,907 | 5,302 | -12,653 | 10209 |
CF単位: 百万円
建設業 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| 大和ハウス工業株式会社 | 1925 | 5.4兆円 | 12.9% |
| 積水ハウス株式会社 | 1928 | 4.1兆円 | 11.7% |
| 鹿島建設株式会社 | 1812 | 2.9兆円 | 10.2% |
| 株式会社大林組 | 1802 | 2.6兆円 | 12.6% |
| 大成建設株式会社 | 1801 | 2.2兆円 | 13.8% |
分析に役立つガイド
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
本ページの情報は情報提供のみを目的としており、金融商品取引法に定める投資助言・代理業に該当するものではありません。投資に関する判断はご自身の責任で行ってください。財務健全性スコアは当サービス独自の定量評価であり、信用格付（同法第66条の27）ではありません。