株式会社ビースタイルホールディングス

1. 概要：ビースタイルホールディングスは、売上高増加と高い資本効率を誇るものの、収益性の低さが課題です。人材関連事業を多角的に展開し、特に「しゅふJOB」を軸とした事業拡大とDX推進による労働需要の低減を目指しています。 2. 財務面：直近売上高は112億円で前年比+3.6%と微増ですが、営業利益率は2.9%と低水準です。ただし、営業利益率は改善傾向にあり、コスト管理の効果が見られます。ROEは20.8%と非常に高く、資本効率は優れています。PERは8.3倍と割安圏にあり、EPSは増加傾向です。営業CFは安定してプラスであり、積極投資型CFパターンから成長意欲が窺えます。自己資本比率は30.4%と標準的な水準です。 3. 事業面：派遣・紹介事業、メディア事業、DX事業を柱とする人材関連事業を展開しており、特に「しゅふJOB」ブランドで主婦層の就業支援に強みを持っています。リスク要因としては、労働者派遣法や職業安定法等の法規制の影響が挙げられます。経営方針としては、「顧客重視の経営」と「法令遵守の徹底」を掲げ、労働力の供給拡大と労働需要の低減を両輪で進めることで、社会課題の解決と収益拡大を目指しています。 4. 注目点：高い資本効率と割安なPERは魅力ですが、収益性の低さが懸念されます。「しゅふJOB」のブランド力を活かした事業拡大と、DX推進による収益性改善が今後の焦点です。