株式会社オービーシステム

1. 概要：株式会社オービーシステムは、自己資本比率が非常に高く財務基盤は盤石である一方、収益性は標準レベルに留まる。大手顧客との安定的な取引関係を基盤に、DX関連事業への投資とM&Aによる事業拡大を推進している。 2. 財務面：直近売上高は77億円、純利益は5億円。自己資本比率は79.0%と非常に高く、財務健全性スコアは93/100(S)と評価されている。売上高は前年比+11.4%と成長しており、EPSも増加傾向にある。ROEは9.9%と東証プライム基準をクリアしているものの、営業利益率は7.3%と標準的であり、悪化傾向にある点が懸念される。 3. 事業面：金融、産業流通、社会公共、ITイノベーションの4つのサービスラインを展開し、特に日立製作所、三菱電機ソフトウエアとの長年の取引関係が強固な収益基盤となっている。中期経営計画では、業務システム開発力強化、業務提携拡大、M&A推進による事業拡大を目指す。リスク要因としては、景気変動や技術革新の影響、プロジェクト管理の難しさ、特定顧客への依存などが挙げられている。 4. 注目点：安定的な財務基盤と大手顧客との関係は強みだが、営業利益率の悪化傾向と特定顧客への依存は課題。M&Aによる事業拡大戦略が、収益性の向上とリスク分散に繋がるかが今後の焦点となる。