日本ビジネスシステムズ株式会社

1. 日本ビジネスシステムズは、売上高成長と利益率改善により業績を拡大させている。自己資本比率は標準的だが、内部留保の蓄積と高いROEが財務の安定性と効率性を示唆する。 2. 直近売上高は1,726億円と前年比22.5%増、純利益は56億円と大幅に増加しており、事業は成長傾向にある。ROEは22.6%と非常に高く、資本効率の高さが際立つ。営業利益率は4.4%と低いものの、改善傾向が見られ、コスト管理の強化が奏功している可能性がある。 3. 同社は独立系クラウドインテグレーターとして、DX計画策定からクラウドによる効果創出まで一貫して提供するビジネスモデルを展開している。マイクロソフト製品に強みを持ち、クラウドインテグレーション、クラウドサービス、ライセンス＆プロダクツの3事業で構成され、ストック収益型のビジネスモデルも確立している。リスク要因としては、景気変動や競合激化、技術革新への対応などが挙げられる。 4. 高い成長性と資本効率が強みだが、収益性の改善が今後の課題。DX需要の高まりを背景に、マイクロソフトクラウドを軸とした事業拡大と、エンジニアリングサービスの売上構成比向上が、持続的な成長の鍵となるだろう。