株式会社いよぎんホールディングス

1. 株式会社いよぎんホールディングスは、売上高と純利益を増加させているものの、自己資本比率の低さと営業CFのマイナスが財務上の懸念材料です。構造改革フェーズ1として「基礎構築」を掲げ、長期ビジョン実現に向けた「営業×人財」の構造改革を実行中です。 2. 直近売上高は2,319億円、純利益は533億円と増収増益を達成していますが、財務健全性スコアは30/100 (D)と低く、自己資本比率8.7%は財務リスクが高い水準です。営業CFがマイナスである点も懸念されます。PERは9.9倍と割安圏ですが、ROEは6.5%と東証プライム基準に届かず、改善の余地があります。売上高は前年比+20.3%と成長している一方、FCFがマイナスであり、大型投資かキャッシュ不足の可能性があります。 3. 同社グループは銀行業務を中心に、リース業務等の金融サービスを提供しています。中期経営計画では、「気候変動・環境負荷」「人口減少・少子高齢化」「地域経済・産業の持続的な発展」「人的資本の拡充」「インテグリティの追求」の5つのマテリアリティを特定し、サステナビリティ経営を推進しています。事業等のリスクとして、信用リスク、市場リスク、オペレーショナル・リスクを認識しており、リスク管理体制の強化を図っています。 4. 自己資本比率の低さと本業でのキャッシュ創出力の弱さが課題であり、ROE改善策の実行と財務体質の強化が急務です。中期経営計画における構造改革の進捗と、マテリアリティに基づいたサステナビリティ経営の実践による企業価値向上が今後の注目点です。