株式会社プロクレアホールディングス

1. プロクレアホールディングスは、売上高は増加しているものの、収益性と財務健全性に課題を抱えており、今後の成長戦略の実行と財務体質の改善が急務である。 2. 直近売上高は847億円と前年比10.2%増と成長しているが、純利益は12億円と前年比56%減と大幅に減少しており、EPSも低下傾向にある。PERは39.4倍と高水準で成長期待を織り込んでいるものの、ROEは0.8%と低く、資本効率の悪さが目立つ。自己資本比率は2.6%と財務リスクが高い水準にあり、純資産の減少傾向も継続していることから、財務体質の悪化が懸念される。 3. 青森みちのく銀行を中心とした金融サービス事業を展開しており、リース、クレジットカード、コンサルティング、債権回収など多角的な事業構成を持つ。経営統合によるシナジー効果の発揮が期待される一方、店舗統廃合の遅延や顧客関係の悪化、信用リスクの増加、市場変動リスク、感染症拡大リスクなど、事業運営上のリスク要因も存在する。中期経営計画では、地域課題の解決、収益力強化、経営基盤強化、人的資本経営の実践、株主価値の向上を掲げている。 4. 配当性向が116%と利益を上回っており、財務状況を考慮すると持続可能性に疑問が残る。ROEの改善と自己資本比率の向上が喫緊の課題であり、中期経営計画における財務目標の達成が、今後の企業価値を左右する重要なポイントとなる。