ビーウィズ株式会社

1. ビーウィズ株式会社は、自己資本比率が高いものの、収益性の低下と純利益の大幅減少が懸念される。コンタクトセンター・BPOサービスを主力としつつ、クラウドPBX「Omnia LINK」の販売拡大を成長戦略としている。 2. 直近売上高は364億円と減少傾向にあり、純利益は前年比-75%の5億円と大幅に減少している。営業利益率も2.9%と低く、悪化傾向にある。一方で、自己資本比率は61.7%と高く、財務基盤は堅固。営業CFは安定してプラスであり、キャッシュ創出力は高い。 3. コンタクトセンター・BPOサービスが売上の約70%を占め、金融・情報通信業界を重点戦略グループとしている。リスク要因としては、顧客企業の事業環境変化や、アウトソーシングニーズの変化が挙げられる。経営方針としては、コンタクトセンター・BPOサービスとOmnia LINK外販の2つの事業を両輪で成長させることを目指している。 4. Omnia LINKの販売拡大が収益性改善の鍵となるが、コンタクトセンター・BPO事業における公共案件の減少や電力業界の反動減といった要因をどのように克服するかが課題。PERが47.2倍と高い水準にあるため、成長が鈍化した場合の株価調整リスクに注意が必要。