モビルス株式会社

1. 概要：モビルス株式会社は、自己資本比率が高いものの収益力に課題があり、コンタクトセンター向けSaaSソリューション事業で成長を目指す企業である。成長期待は株価に織り込み済みであり、ROEの改善が今後の課題となる。 2. 財務面：直近売上高は19億円、純利益は9,097万円。自己資本比率は61.6%と非常に高いが、営業利益率は4.9%と低い水準。売上高は前年比+20.9%と成長しているものの、ROEは6.6%と東証プライム基準に届かず、低下傾向にある。PERは39.0倍と高水準であり、成長が鈍化した場合の株価調整リスクがある。営業CFは安定してプラスだが、FCFはマイナスであり、大型投資によるものかキャッシュ不足の可能性も考慮する必要がある。 3. 事業面：コンタクトセンター向けにチャネル多様化、オペレータ支援、AI自動応答の3つのSaaSソリューション群を提供し、顧客のCX（顧客体験）向上を支援している。大手企業との協業や販売代理店網の構築により、幅広い顧客層へのアクセスを実現している。リスク要因としては、顧客業界のソフトウェア投資動向、技術革新、競合他社の影響、自然災害、情報管理体制、システムトラブルなどが挙げられている。 4. 注目点：AIを活用したオペレータ支援ソリューション「ムーア（MooA）」の収益貢献が本格化するかが今後の成長を左右する。高PERを維持するためには、ROEの改善や収益性の向上が不可欠であり、コスト管理と効率的な経営が求められる。