株式会社イー・ロジット

1. 概要：株式会社イー・ロジットは、EC市場の拡大を背景にBPOサービス事業を展開するも、直近の売上高減少と営業赤字が課題。ただし、コスト削減努力により営業損失は縮小、資産売却益等により当期純利益は黒字転換。 2. 財務面：直近売上高は103億円と前年比21.8%減少、営業利益率は-0.8%と赤字が継続。自己資本比率は17.4%と低く、財務健全性スコアは30/100（D）とリスク要因が示唆される。ROEは1.3%と資本効率も低い水準。一方で、PERは11.9倍と割安圏にあり、営業利益率が改善傾向にある点は評価できる。 3. 事業面：Eコマース業界のロジスティックス課題に対応するBPOサービスとコンサルティングを提供。DX推進による分析力強化と、カタログ通販事業「Northmall」への参入で事業拡大を目指す。EC市場の動向、競合激化、宅配事業者への依存、FC賃借料上昇などがリスク要因として挙げられている。 4. 注目点：売上減少と営業赤字からの脱却が急務。コスト削減努力は認められるものの、事業構造の抜本的な見直しと収益性の向上が課題。新規事業である「Northmall」が、既存の物流アウトソーシング事業とのシナジーを生み出せるかが今後の焦点となる。