データセクション株式会社

データセクション株式会社は、売上高は増加しているものの、収益性が著しく低い状態にある。事業構造の抜本的な見直しが急務である。 売上高は前年比32.0%増の29億円と成長しているが、営業利益率は-16.9%、純利益は-7億円と赤字が深刻である。ROEも-31.0%と資本効率が悪く、営業CFもマイナスであることから、本業でキャッシュを生み出せていない。自己資本比率は50.4%と高いものの、フリーキャッシュフローがマイナスであり、要注意型のCFパターンを示していることから、積極的な投資が資金繰りを圧迫する可能性もある。 同社はAIデータセンター事業を新規事業として展開し、SaaS、リサーチコンサルティング、ソリューションを提供している。強みはグローバルネットワーク、AI分野の知見、データ解析技術だが、地政学リスクや半導体不足、為替リスク、技術革新、顧客ニーズの変化など、事業環境には多くのリスク要因が存在する。 特筆すべきは、純利益が経常利益を大幅に上回っている点で、特別利益による一時的なものであり、来期以降の収益悪化につながる可能性がある。AIデータセンター事業への投資回収と既存事業の収益改善が、今後の焦点となる。