スルガ銀行株式会社

1. スルガ銀行は、リテールバンキングをコアビジネスとしつつ、貸出金の増加と経費削減により純利益を確保しているものの、自己資本比率の低さと営業CFのマイナスが財務上の懸念材料となっている。 2. 直近売上高は911億円、純利益は202億円。売上高は前年比0.4%減少しており、減少傾向にある。ROEは6.8%と東証プライム基準に達していないものの、改善傾向が見られる点は評価できる。自己資本比率は8.5%と低く、財務健全性スコアは20/100 (D)とリスクが高いことを示している。営業CFがマイナスである点も、本業でのキャッシュ創出力に課題があることを示唆する。 3. リテール・ソリューション事業の進化を掲げ、地域密着型営業とデジタルチャネルの強化を図っている。事業リスクとしては、信用リスク、コンプライアンスリスク、流動性リスク、市場リスク、オペレーショナルリスクが挙げられており、特に不動産担保融資の市況悪化や融資審査の不備によるリスクに注意が必要である。中期経営計画では、金利のある世界への対応として、預り資産コンサルティングの強化とポートフォリオマネジメントの高度化を目指している。 4. 自己資本比率の低さが最大の課題であり、ROE改善策と合わせて財務体質の強化が急務である。中期経営計画の進捗と、金利上昇局面における貸出金ポートフォリオの優位性を活かせるかが今後の注目点となる。