デリカフーズホールディングス株式会社

1. デリカフーズホールディングスは、売上高は増加傾向にあるものの、収益性の低さが課題であり、特に天候不順による仕入価格の高騰が利益を圧迫している。 2. 直近売上高は588億円と前年比11.2%増と成長しているが、営業利益率は1.4%と低く、ROEも6.1%と東証プライム基準に届いていない。PERは15.2倍と適正水準だが、営業利益率の悪化傾向が懸念される。営業CFは安定してプラスであり、キャッシュ創出力は高い。 3. 主力事業は外食・中食産業向けのホール野菜、カット野菜、ミールキットの製造・販売であり、物流事業、研究開発・分析事業も展開している。経営方針としては、「日本の農業の発展」と「国民の健康増進」への貢献を掲げ、長期ビジョンとして「野菜の総合加工メーカーとしてのポジションを確立」を目指している。事業リスクとしては、天候不順による青果物の生産・収穫への影響、食品の安全性、新型感染症の蔓延などが挙げられている。 4. 今後の注目点として、天候不順による収益インパクトの低減策、特に貯蔵能力の増強や長期保存技術の確立が重要となる。また、第五次中期経営計画における各種ポートフォリオの変革や青果物サプライチェーンの構造改革の進捗が、収益性改善の鍵を握る。