ニチハ株式会社
窯業系外壁材の国内大手。売上1485億円だが営業利益率4.7%と収益性に課題。自己資本比率55.2%、スコア85点
証券コード: 79430
EDINETコード: E02415
JP
未検証
売上高
148,478 百万円
営業利益
6,951 百万円
純利益
2,706 百万円
総資産
177,455 百万円
純資産
124,157 百万円
EPS
78.5 円
PER
37.9 倍
ROE
2.2%
自己資本比率
70.2%
BPS
3,659.7 円
売上成長率 YoY
+4.0%
純利益成長率 YoY
-66.5%
売上CAGR 3年
+4.9%
純利益CAGR 3年
-35.6%
EPS CAGR 3年
-34.3%
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
ニチハは窯業系サイディング（外壁材）で国内トップシェアを持つ建材メーカー。住宅の外壁材を主力に、内装材や金属サイディングにも展開している。新築住宅向けの安定供給に加え、リフォーム市場の開拓も進める。
売上1,485億円（前年比+4.0%）と堅調だが、営業利益70億円（営業利益率4.7%）、純利益27億円と利益率はやや低め。原材料費の高騰と物流コストの増加が利益を圧迫した。ROE2.2%と資本効率には課題が残る。
自己資本比率70.2%、財務健全性スコア85点と財務基盤は安定。営業CF104億円、FCF74億円と安定したキャッシュ創出力を持つ。EPS78円に対しPER37.9倍は足元の低収益を反映した割高な水準。配当114円がEPSを大幅に上回っており、配当原資の持続性には留意が必要。新築市場の縮小傾向に対し、リフォーム需要と海外展開が中長期の成長余地を開く鍵となる。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
売上高1484億円で横ばい。窯業系外壁材の国内トップシェアメーカーとして安定した事業基盤。
収益性
営業利益69億円、営業利益率5%。純利益は前年比70%減の27億円と大幅な減益局面。
財務安全性
自己資本比率70%、財務健全性スコア85点。安定した財務基盤で当面の事業リスクは限定的。
キャッシュフロー
営業CF104億円、FCF73億円と安定した資金創出力を維持している。
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 148,478 | 6,951 | 7,254 | 2,706 | 177,455 | 124,157 |
| 2024 | 142,790 | 10,205 | 11,856 | 8,066 | 175,688 | 126,303 |
| 2023 | 138,063 | - | 12,805 | 9,037 | 169,337 | 119,619 |
| 2022 | 128,599 | - | 13,600 | 10,146 | 161,845 | 111,177 |
| 2021 | 120,964 | - | 12,248 | 8,902 | 147,630 | 101,688 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 78.5 | 37.9 | 3,659.7 | 2.2% | 70.2% | 10,413 | -3,036 | -8,008 | 7377 |
| 2024 | 223.6 | 15.4 | 3,570.3 | 6.6% | 72.0% | 6,919 | -6,039 | -7,121 | 880 |
| 2023 | 247.2 | 10.9 | 3,295.0 | 7.8% | 70.7% | 5,543 | -12,619 | -4,894 | -7076 |
| 2022 | 277.1 | 9.1 | 3,039.0 | 9.5% | 68.7% | 14,993 | -7,779 | -3,212 | 7214 |
| 2021 | 243.2 | 13.3 | 2,782.8 | 9.1% | 69.0% | 15,806 | -11,162 | -1,566 | 4644 |
CF単位: 百万円
ガラス・土石製品 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| ＡＧＣ株式会社 | 5201 | 2.1兆円 | -6.5% |
| 太平洋セメント株式会社 | 5233 | 8963億円 | 9.5% |
| 日本板硝子株式会社 | 5202 | 8404億円 | -11.9% |
| ＴＯＴＯ株式会社 | 5332 | 7245億円 | 2.4% |
| 日本特殊陶業株式会社 | 5334 | 6530億円 | 14.1% |
分析に役立つガイド
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
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